Для понимания природы денег важно не терять представление об объекте, изучением которого мы занимаемся, говоря о деньгах. Если полагать, что исследуемым объектом являются сами деньги или даже обмен товаров, а не развитая рыночная инновационная капиталистическая экономика, то понятие денег не возникнет. Невозможно будет показать отличие денег от тех конкретных форм, которые им придают, а значит, не ясно будет, почему общепринятые ранее формы денег сменяются новыми. Для раскрытия природы денег необходимо, прежде всего, отличать деньги от разнообразных конкретных форм, которые выполняли и выполняют функции денег в обращении. Критерием совершенства той или иной формы денег, является ее соответствие денежной природе, потребностям функционирования развитой рыночной капиталистической экономики.

С прекращением практики обмена бумажных денег на золото и освобождением от золотого стандарта проблема природы денег в рыночной экономике приобрела новое звучание. Несоответствие металлических денег денежной природе разрушило концепцию товарных денег и основательно подорвало понимание денег как меры стоимости. Оказалось, что деньги в развитой рыночной капиталистической экономике по своей природе не являются особенным товаром, имеющим стоимость, и что товар не может быть еще и деньгами, хотя веками различные товары, прежде всего, золото и серебро, выполняли функции денег. Становилось все очевиднее, что природе денег лучше соответствует некая «искусственная институциональная форма». Выявилась «неспособность экономической теории объяснить природу денег как особого товара, обладающего свойством всеобщей обмениваемости» [1, 41].

Деньги все больше походили на интеллектуальный продукт, представляли некие знаки, а без определенной связи бумажных денег со стоимостью золота не было ясно, знаками чего они являются. Считать же их просто знаками — все равно что в картине художника видеть одни только краски. Хотя в любой картине видны только краски, если рассматривать ее вблизи, так сказать, на микроуровне. Так и деньги совсем не то представляют на микроуровне, когда выполняют в ограниченном пространстве-времени свои функции, чем в эволюции капиталистической рыночной экономики. Связь с развитием капиталистической экономики придает деньгам некий таинственный неуловимый смысл, не ограничиваемый осознанием, средством чего они являются в обмене. Однако экономическая теория не раскрывает природу денег и ограничивается, по сути, простым суждением: Деньги — это то, что выполняет функции денег, включая и некую меру ценности, а по существу — масштаб цен. Мировой финансовый кризис в очередной раз подтвердил актуальность проблемы денег и вновь остро поставил вопрос об основании мировой денежной системы.

Возникновение денег связано, по всей видимости, с проблемой излишков продукции, возникающих из-за роста продуктивности хозяйствования. Обладатель излишков стремился обменять их на продукты, лучше хранимые или более полезные. Очевидно, что возникновение обменных рынков связано с поиском таких благ.

При непосредственном обмене благ необходимо случайное совпадение, поскольку каждый участник сделки должен в данный момент, в данном месте иметь продукт, нужный партнеру в определенном количестве. Возникновение рынка, как общего места для всех торгующих, облегчало обмен. Однако оставалась проблема одновременности появления на рынке обмениваемых товаров. Как обменивать товары, которые появляются на рынке в разное время? Эту проблему естественно решать посредством товара, который всегда имеется на рынке. Противоречия обмена породили обращение товаров посредством некоего особенного товара, всегда имеющегося на обменном рынке. Чтобы товар всегда был на рынке, его запас не должен исчезать, потребляться. Создание такого непотребляемого запаса предполагает превышение производимого количества товара над потребляемым количеством. Пока промышленная революция не привела к резкому росту производительности и кризисам перепроизводства, превышение производства над потреблением было характерно для товаров, не потребляемых ни людьми, ни природой, т. е. не портящихся и не вступающих в какие-либо химические реакции. Такими особенными товарами были драгоценные металлы. Поэтому естественно, денежным товаром на обменных рынках стали драгоценные металлы. Так возникли металлические деньги. В результате одномоментный бартер для каждого товаровладельца распадался на два разнесенных во времени акта. Товар обменивался на денежный товар, продавался, с тем, чтобы затем когда-нибудь можно было купить нужный товар. Посредством денежного товара разрешались противоречия обмена.

Выделившийся из мира товаров особенный товар должен был выполнять ряд функций, необходимых для нормального протекания процесса обращения. О преимуществах драгоценных металлов перед другими товарами в выполнении функций денег хорошо известно. Их достоинства были так велики, что долгое время казалось, что золотые монеты и есть деньги по своей природе. Тем не менееэволюция капиталистической экономики выявила существенный недостаток золотых денег: эти деньги обладали присущей любому товару внутренней стоимостью.

Как у любого товара, эта стоимость пропорциональна затратам рабочей силы при их производстве и обратно пропорциональна производительности этого производства. Однако в отличие от стоимости обычных товаров массового потребления, стоимость золота почти не зависела от изобретения орудий труда. Поэтому фактором, определяющим величину стоимости золота, является его природная редкость. Со временем затраты рабочей силы при добыче грамма золота почти не снижаются.

В результате этого способность золота обмениваться на обычные товары, его меновая стоимость, увеличивалась со временем из-за роста производительности процессов производства обычных товаров по сравнению с производительностью добычи золота. Владелец золота, сберегая его, получал возможность со временем из-за относительного роста производительности других товаров, приобретать их больше и становился фактически богаче. Это самовозрастание меновой стоимости золота придало ему фантастическую притягательную силу.

Между тем свойство непреодолимой техническим прогрессом природной редкости золота препятствовало выполнению золотыми монетами функций денег в развивающейся капиталистической экономике. Денежный товар на обменном рынке был мерой для всех товаров, т. е. естественной мерой стоимостей этих товаров, поскольку приравнивал стоимости обмениваемых товаров. Причем эта естественная, внутренняя для обмена товаров мера изменялась с ростом производительности.

Поясним это изменение на простом примере. Предположим, на рынке обмениваются четыре товара одинаковой стоимости, один из которых — золотая монета определенного веса — является деньгами. Со временем производительность в создании каждого обмениваемого товара возрастает, а производительность добычи золота не изменяется. Допустим, при создании второго товара она возрастает в 2 раза, третьего — в 3 раза, а четвертого — в 4. Индивидуальные стоимости товаров уменьшаются пропорционально производительности. Соответственно должна уменьшиться и мера стоимости, нужная для обмена. Та золотая монета, которая выполняла раньше роль денег, не может быть мерой при обмене товаров, так как обладает слишком большой стоимостью. Необходимая для обмена товаров новая монета должна уменьшиться в весе в 12 раз. В этом случае второй товар стоит шести таких монет, третий — четырех, а четвертый — трех, и обмен может состояться. Таким образом, вместо одной монеты на рынке обращаются 12 монет того же названия, но в 12 раз меньшего веса.

Конечно, вес золотой монеты можно уменьшать, но только до определенной величины, необходимой для изготовления монеты. Количество добываемого золота почти не увеличивается за счет чистого прироста производительности (т. е. без прироста затрат), поэтому хотя субстанцией стоимости и являются затраты рабочей силы, стоимость золотой монеты определяется, прежде всего, природной редкостью золота. Это свойство сохранения золотом естественной внутренней стоимости препятствует выполнению золотыми монетами функции меры стоимости для уменьшающихся в силу роста производительности, стоимостей товаров массового потребления. Рост общественной производительности приводит к гораздо большему снижению стоимостей товаров, чем стоимости золота. В результате такой динамики возникает проблема соизмеримости при обмене относительно устойчивой внутренней стоимости золота с по-разному уменьшающимися стоимостями товаров. На практике эта проблема решалась изменением формы денег, заменой золотых денег в обращении на их знаки, металлические и бумажные, которые фактически выполняли функцию обращения товаров.

Рассмотренная функция меры стоимости мира товаров тесно связана с функцией масштаба цен, которая необходима для выражения цен. Поскольку на рынке необходим общий для всех торговцев измеритель стоимости, единица меры стоимости устанавливалась властью. Иначе говоря, власть задавала масштаб цен. Если рассматривать короткий интервал времени, то показать отличие естественной меры стоимости от масштаба цен, задаваемого властью, почти невозможно. Между тем по своей природе естественная мера стоимости и масштаб цен принципиально различны. В истории экономической мысли это различие выразилось в разграничении металлической и номиналистической концепций денег. При этом взаимосвязь изменения количества золотых монет с выполнением золотом функции меры стоимости товаров на рынке послужила основанием для возникновения количественной концепции природы денег. С уменьшением естественной меры стоимости, количество монет, необходимое для обмена товарной массы, увеличивается. Поскольку название монеты, несмотря на уменьшение ее веса, сохранялось, казалось, что установление меновых пропорций зависит только от количества монет. В приведенном выше примере первоначально обмен на рынке осуществлялся одной монетой большой массы. А в конце рассматриваемого периода обмен тех же товаров осуществлялся уже двенадцатью монетами того же названия, но массой 1/12 от первоначальной. Таким образом, именно с количеством монет связана новая мера стоимости, равная 1/12. Эта связь интуитивно учитывалась сторонниками количественной теории денег при объяснении их природы. Именно изготовление из той же массы золота нужного количества денег позволяет деньгам выполнять функцию меры стоимости при обмене товаров. Таким образом, масса денег определяется суммой стоимостей обмениваемых товаров, а количество золотых монет при этом определяет естественную меру стоимости, необходимую для обмена. Это количество денег определяется не властью, а рыночной экономикой, и в современной экономической теории получило название денежного спроса. Теория денежного спроса выражает естественную меру стоимости через определение необходимого для развития экономики количества денег.

В первом томе «Капитала» К. Маркс анализировал естественную меру стоимости мира товаров, но не рассматривал ее изменение с ростом общественной производительности. При анализе капиталистического производства Маркс рассматривал только золотые деньги, обладающие стоимостью, и не стал отделять функцию масштаба цен от функции меры стоимости, не стал подчеркивать роль рыночной власти в определении масштаба цен, на чем основана номиналистическая концепция денег. Эта особенность анализа Марксом денежной формы стоимости была обусловлена уровнем развития экономики и мировой денежной системы в его время, становлением системы золотого монометаллизма. Произошедшая за последующие сто лет поэтапная отмена золотого стандарта изменила форму привязки денег к золоту. Осуществление обмена денег на золото теперь осуществляется на мировом рынке золота. Эта пропорция изменяется в зависимости от фазы промышленного цикла, что выражается в изменении цены золота. Связь с золотом бумажной массы стала гибкой, определяемой не фиксированными пропорциями, а рыночной ценой золота.

Развитие капиталистической экономики, основанное на безусловном росте производительности труда, выявило несостоятельность денежной системы золотого монометаллизма. Обладатель золотых денег становился богаче и без их инвестирования, поскольку из-за неизбежного со временем падения цен в золотых деньгах мог покупать больше товаров. Это служило рациональным основанием объяснения накопленного богатства бережливостью собственника. Вместе с тем при золотых деньгах и падающих ценах время прохождения новыми капиталами общего оборота велико, и нововведения, как правило, не окупались до очередного промышленного кризиса перепроизводства, что увеличивало риск для инвесторов. Сбережения, или прошлый, накопленный труд, в такой экономике господствует над ее развитием, процесс накопления общественного капитала преобладает над его воспроизводством. Попытки восстановления государством системы золотого стандарта приводили к сокращению чистых инвестиций и застою в развитии производительности, к длительной депрессии и вынужденной безработице.

Важнейшим условием экономического развития является создание новых капиталов, обеспечивающих прирост производительности и максимизацию эффективности. Однако для создания новых капиталов в условиях периодических кризисов перепроизводства инвесторы должны быть уверены в прохождении новыми капиталами общего оборота, когда первоначальные авансы возвращаются, проценты по кредитам полностью выплачиваются, и начинает поступать чистая прибыль.

Если увеличение предложения продукции, вызванное появлением более производительных капиталов, сопровождается падением рыночной цены в золотых деньгах, как это происходит при росте производительности с индивидуальной стоимостью товара, то время, необходимое для прохождения новыми капиталами общего оборота, увеличивается. Тогда очередной кризис перепроизводства разорит не только неэффективных собственников, но и инвесторов предпринимателей-новаторов. Конечно, с общественной точки зрения разорение инвесторов высокоэффективных капиталов приведет только к перераспределению собственности, и новые предприятия будут приносить их новым владельцам чистый доход. Однако угроза потери собственности при инновациях сделает инвесторов осторожными, уменьшит побуждение к инвестированию, что создаст объективное основание для депрессии. Кроме того, в условиях общего снижении цен происходит уменьшение денежной заработной платы, а значит, становится затруднительным экономически обоснованное замещение дешевеющей рабочей силы капиталом и рост производительности. Таким образом, цены, адекватные внутренним стоимостям товаров, уменьшающимся с ростом производительности, препятствуют инновациям и научно-техническому прогрессу экономики. Готовность к инновациям предполагает сокращение времени общего оборота капитала, что невозможно при падающих ценах в золотых деньгах.

Между тем с развитием капиталистического производства, созданием «огромных скоплений товаров» или их непотребляемых запасов, порождающих рынки отдельных товаров и рыночную систему, драгоценные металлы утратили свое первоначальное естественное преимущество обязательного присутствия, которым они обладали на обменном рынке. Не могли они быть и естественной мерой стоимости при порождающем капиталистическую экономику бурном росте производительности, что предполагало рост относительных цен товаров (см. пример), в то время как сохранение стоимости золота вследствие его редкости уменьшало количество золота, обмениваемое на товар, т. е. золотые цены падали.

Развитие капиталистической экономики массового товарного производства создавало принципиально отличные по своей природе от товарных денег, кредитные деньги, порождаемые товарным кредитом, вызванным перепроизводством товаров за счет роста производительности. Реализация чистого прироста продукта в оптовой торговле осуществлялась посредством товарного кредита. Поставщик товаров получал от посредника вместо товарных денег частное долговое обязательство, заверенное властью, вексель. Развитие массового товарного производства, создание непотребляемых запасов товаров и рынков отдельных товаров сопровождалось усиленным обращением частных векселей. При этом каждая передача векселя означала переоформление долга на другое лицо, заверенное банком. Издержки по переоформлению частных векселей породили банкноты, которые выпускались не торгующими, как частные векселя, а самими банками. Банкноты представляли собой принципиально новый по своей природе вид бумажных денег, основанный не на торговле излишками товаров, как товарные деньги, а на перепроизводстве товаров и товарном кредите. Владелец банкноты являлся поставщиком товара, и его банкнота была обеспечена произведенными им товарами. В отличие от золотых товарных денег кредитные деньги основаны на перепроизводстве товаров и обозначают покупательную способность этих товаров. Кредитные деньги — деньги развитой рыночной капиталистической инновационной экономики.

Поскольку для осуществления деньгами обращения товаров в любой момент необходимо сохранять покупательную способность до этого момента, деньгам присущи и функция обращения, и функция сохранения покупательной способности, что и делает их действительными деньгами. Природа денег раскрывается через их основные функции — функцию обращения и сбережения покупательной способности. Деньги в равной мере должны выполнять эти независимые друг от друга функции. Совмещение этих функций придает деньгам специфическое свойство ликвидности, способности осуществлять обращение товаров в любой момент. Деньги — внутренняя естественная мера стоимости мира товаров, обладающая ликвидностью. Поэтому золото — не деньги.

В отходе капиталистической экономики от золотого стандарта проявилась природа денег как формы развивающей общественную производительность. Когда Кейнс утверждал, что сберегать можно, только инвестируя, он подразумевал изменение формы денег, уменьшающее предпочтение ликвидности и увеличивающее побуждение к инвестированию.

Помимо сокращения времени общего оборота капитала, для нормального циклического развития экономики необходимы относительно стабильные цены. При золотом стандарте из-за роста производительности цены невозможно стабилизировать. Это вытекает, прежде всего, из различий в изменении затрат рабочей силы при производстве товаров массового потребления и добыче золота; а также из различного с ростом общественной производительности изменения стоимостей самих товаров.

Одним из существенных преимуществ бумажных денег, свободных от золотого стандарта, является достижение соизмеримости стоимостей любых товаров увеличением количества бумажных денег в сфере обращения. Изменение количества денег, естественно, не может создать абсолютную стабильность цен, поскольку различие влияния роста общественной производительности на стоимости товаров остается. Однако изменяется характер движения цен относительно стоимостей. В течение цикла цены более стабильны и изменяются с ростом общественной производительности в сторону увеличения, что благоприятно влияет на ход инвестиционного процесса. Если цены растут, то новый капитал быстрее осуществляет общий оборот, не снижая цены, не подрывая рынок. Возникающая экономия рабочей силы направляется не на ценовую конкуренцию, а на повышение качества товаров и создание новых, более высоких, потребностей.

Чтобы обеспечивать устойчивость цен, необходимую для новых инвестиций, денежная единица не должна обладать собственной стоимостью. В этом заключается рациональный смысл отрицания нейтральности денег в экономике.

Для понимания природы современной мировой валюты необходимо уточнить, знаком чего она является, раз она не является как казначейский билет, знаком определенного количества золота, настоящих денег, которое невозможно превратить в монету в силу его малости. Для этого важно условие, при котором кредитным деньгам, первоначально представляющим собой отсрочку платежа, не требуется превращения в товарные деньги, основанные на золоте. Таким условием является полное погашение долгов по товарному кредиту. Если экономика развивается так, что выдаваемые по товарному кредиту частные векселя (банкноты) погашаются, то обращения к товарным деньгам (золоту) не требуется. Если вместо частных векселей обращаются банкноты, полное погашение векселей означает минимальный уровень естественной инфляции в экономике. Это означает, что в основании развитой рыночной экономики лежит функциональная взаимосвязь между производством, обращением и потреблением, представляющая собой экономический оборот (рис. 1).

Стрелки показывают процесс воспроизводства рабочей силы. При производстве товаров рабочая сила расходуется так, что создает условия воспроизводства рабочей силы. Получаемая заработная плата, составляющая в развитой экономике от 2/3 до 3/4 национального дохода, расходуется на воспроизводство рабочей силы. Воспроизведенная рабочая сила нанимается на работу на рынке труда, и оборот продолжается. Основной экономический оборот связывает производство и потребление так, что делает рыночную экономику самодостаточной, поскольку она воспроизводит расходуемую при производстве товаров рабочую силу. Этот оборот гарантирует покупательную способность мировой валюты и обосновывает доверие к ней граждан других стран. Критерием развитости национальной экономики является наличие на территории страны общего экономического оборота. На территории России такого оборота нет и, по всей видимости, не будет, поэтому рубль никогда не станет мировой валютой. В связи с этим для сохранения целостности страны при рассмотрении развития экономики важно контролировать соотношение внутренних и внешних экономических связей.